【ESG月度专题】联合绿色解读香港金融管理局关于 《转型规划的良好做法》的最新通告

在2023年第四季度，香港金融管理局（以下简称“金管局”）对38家金融机构的转型规划做法进行了第二轮绿色评估，并于2024年12月发布了关于转型规划的最新通告[1]。金管局还分享了一些市场上关于转型规划的良好做法，旨在推动金融机构提升在应对气候变化方面的责任与透明度。作为可持续金融领域的重要参与者，联合绿色对以下七个关键领域进行了总结和介绍，并提出了联合绿色的见解。

 

 

资料来源：金管局

金管局通告的总结和介绍

 

1.  治理

 

通告发现金融机构的董事会和高级管理层在转型规划中扮演着至关重要的角色，他们负责监督和批准转型计划，以确保与机构的总体策略保持一致。许多参与的银行已设立专门的治理机制，例如成立转型规划委员会，以支持风险管理和实施工作。这些委员会不仅定期与香港办公室保持沟通，还确保地方业务与集团的转型策略相一致。通过加强治理结构，参与机构能更有效地识别和管理因向净零转型而面临的风险。此外，定期报告的机制使高管层能够及时了解转型进展，确保净零目标在决策过程中得到优先考虑。

 

2.  实施策略

 

参与的金融机构积极提供多样化的绿色和可持续金融产品，以满足客户需求。即使一些机构尚未正式开展转型规划，它们仍提供绿色债券、可持续贷款和绿色存款等产品，旨在支持客户的净零目标，同时创造新的商业机会。机构根据商业策略和客户基础，采用不同方法满足绿色融资需求，例如为企业客户提供定制融资结构，或为零售客户提供绿色存款。

 

许多金融机构遵循国际认可的标准，确保其绿色产品的合规性，并寻求第三方绿色认证以提高可信度和市场接受度。在政策方面，大多数机构已将气候风险纳入融资政策，特别是在高排放行业的贷款审批中，例如停止资助新的燃煤发电项目，并逐步减少相关贷款。

 

一些领先机构开发了绿色评级工具，以评估绿色产品的环境、社会和治理（ESG）影响，并增强了信息技术基础设施，以更好地收集和分析客户的气候风险数据。

 

3.  参与策略

 

在参与策略方面，参与的金融机构积极增强与客户的互动，特别是那些刚开始考虑转型规划的机构。它们不仅提供咨询服务，还致力于理解客户的转型策略及其影响。许多机构主动开发标准化工具，如结构化问卷，以收集有关客户转型规划的信息，并建立流程跟踪客户的进展，必要时调整贷款条件。

 

此外，金融机构积极与利益相关者合作，参与行业协会或倡议（如净零银行联盟），以制定行业标准并跟踪转型规划动态。领先的机构还与政府、非政府组织和大学等广泛利益相关方互动，以洞察政策和技术发展。

 

4.  指标与目标

 

在指标与目标方面，大多数参与的金融机构已设定明确的目标，以指导其转型过程，其中最常见的是净零目标，这涵盖了机构自身的运营和融资排放。对于融资排放，业内通常重点关注电力、石油和天然气、煤炭、钢铁及汽车等高排放行业。此外，许多机构还设定了绿色或可持续融资目标，近一半的参与机构承诺不再为新的煤电项目提供资金。

 

领先的参与机构使用多种指标和目标（不仅限于净零或减排目标）来指导其转型规划，并监测气候相关风险与机会。这些指标包括绿色或转型融资、高排放行业的敞口，以及高物理风险敞口等。许多机构会进行年度评审，以确保其目标和转型规划的相关性、有效性以及与策略目标的一致性。

 

这些路径由国际能源署等公认机构提供。一些机构还强调监测方法论和行业减排路径的最新进展，根据需要调整行业基线和轨迹，以确保其投资组合与《巴黎协定》的目标保持一致。

 

5.  数据收集与处理

 

许多参与的金融机构在获取支持转型规划的高质量数据方面仍面临挑战，但领先机构已积极采取措施克服这些困难。它们建立了气候或ESG数据策略，以提升数据管理和收集效率，通常由专门的可持续发展办公室官员或数据官员监督，并设立跨部门工作组。策略包括定义高质量数据标准、制定多元数据来源策略（如政府数据和行业数据库），以及改进数据管理系统。此外，机构通过第三方验证和定期审查确保数据的可信度，评估客户数据的准确性和时效性。这些措施帮助金融机构有效管理气候相关数据，以支持其转型规划。

 

6.  情景分析

 

大多数参与的金融机构已开展了气候情景分析，主要用于风险识别，并参与监管机构驱动的气候风险压力测试（CRST）。一些机构利用情景分析评估其投资组合与行业减排路径的一致性，以便为高排放行业制定减排目标。

 

许多机构根据不同目的应用多种气候情景。例如，央行與監管機構綠色金融網絡（NGFS）的情景用于识别转型风险，而政府间气候变化专门委员会（IPCC）的情景则用于评估物理风险。在目标设定方面，机构常使用国际能源署（IEA）情景制定能源行业的减排目标，并选择其他行业的特定情景。尽管使用了不同的情景提供者，机构通常选择与其目标一致的情景，如到2050年实现净零排放。

 

7.  信息披露与沟通

 

许多参与的金融机构积极向内部和外部利益相关方通报其转型规划及进展，通常依赖于行业认可的方法论（如碳核算金融合作伙伴关系（PCAF）标准）来计算排放并披露信息。一些机构发布年度进展报告时，通常以独立的转型规划或可持续发展/ESG报告的形式，遵循认可的框架。此外，机构还会与政府、非政府组织及行业团体进行互动，以增强对气候相关问题的理解。

 

在内部沟通方面，许多机构通过培训、全体员工大会和企业门户等渠道向员工传达转型计划和进展。一些机构还利用播客和视频向内外部利益相关方提供最新的目标和计划更新。这些做法提升了转型规划的透明度，并促进了更广泛的理解与支持。

 

联合绿色的见解

 

联合绿色认为，金管局的调查对业界具有积极的影响，能够促进金融机构积极提供多样化的绿色和可持续金融产品，并将推动净零目标的实现。同时，我们了解到，中国是碳排放最大的国家，而周边的东南亚国家作为新兴发展国家，因经济急速发展，预计碳排放将持续增长。作为国际金融中心，香港服务于中国及周边东南亚企业，其金融业的净零转型面临巨大挑战，但也蕴含着丰富的机遇。例如，中国在可再生能源、电动车和电池制造等领域处于国际领先水平，这为香港金融业提供了多样化的绿色金融产品，助力这些高排放地区的企业减排。

 

 

资料来源：EDGAR (Emissions Database for Global Atmospheric Research) Community GHG Database

联合绿色作为香港金融管理局绿色金融基金计划下的认可外部审查机构，可以为贷款人提供绿色认证服务，并协助银行为企业提供咨询，推动可持续金融发展。这包括ESG咨询、评级、披露、碳计算及减排建议。联合绿色还可以为银行和企业实地走访其运营地点进行调研，提供ESG及碳数据验证，并提出提升建议。此外，联合绿色是欧洲金融分析师联合会（EFFAS）在中国地区的合作伙伴，提供CESGA中文培训课程。凭借经验丰富的团队，联合绿色助力企业进行员工培训。这些措施将进一步促进绿色金融实践在市场中的推广，推动行业的可持续发展。